4月18日，西安银行向外界披露一则追债相关公告：由于金融借款合同纠纷，已对兴平鸿远发展建设公司、启迪环境科技发展股份公司及湖南金沙路桥建设公司提起诉讼，案件已立案但尚未开庭。此次诉讼的金额涉及借款本金7.3亿元，以及相应的利息、复息、罚息和实现债权的费用。

 

西安银行表示已将该笔贷款纳入不良贷款并计提了相应的减值准备，预计本次诉讼事项不会对本期利润或期后利润造成重大影响。

 

 

 

图片系西安银行公告诉讼进展情况

 

不过这也间接表明了一个事实：潜在损失已体现在过往业绩之中。机构之家梳理发现，西安银行过去几年年均净利润在25亿左右，考虑到相应的利息等费用，此次事件形成的减值损失达年度盈利三成左右，不可谓不重大。

 

去年不良额率猛增

 

此次诉讼暴露了西安银行在风控领域可能存在的漏洞。这笔发生在七年前的信贷业务，如今演化至对簿公堂，令人唏嘘。

 

而从此次涉及的三家公司来看，均呈现出一定程度风险。其中启迪环境科技发展公司在网站中显示被列入失信名单，涉及高风险总量高达272条，警示4654条。此外，兴平鸿远发展建设公司和湖南金沙路桥建设公司分别涉及股权冻结、被执行人等风险事件。

 

 

 

 

 

 

 

图片分别系三家公司整体风险情况

 

事实上，上述事件只是对西安银行资产质量冲击的一个缩影。机构之家梳理发现，该行过往几年中资产质量承受较大压力，尤其是在过去的2024年，演绎了不良额率大幅上升的尴尬局面，不禁让人担忧。

 

根据西安银行最新财务报告显示，截至去年三季度末该行不良贷款余额为36.1亿，较上年末大幅上升8.8亿，对应增幅32.2%；不良贷款率为1.64%，高于上年末29BP。整体来看，不管是不良贷款金额抑或是其在贷款中占比，均为2020年以来新高，甚至超过受公共卫生事件剧烈影响的2021年。

 

 

 

图片系西安银行近几年不良贷款额率情况

 

而关注贷款和逾期贷款上升并创新高更是西安银行资产质量承压“血淋淋”的印证。尤其是在逾期类贷款方面：截至2024年上半年末，该行的逾期贷款余额为108.1亿元，较2023年末增加了61.7亿元，增幅超130%！逾期贷款占比更是攀升至5.03%，较上年末提升274BP，一举成为上市同业中最高比例。与此同时，关注类贷款也在去年高基础上进一步提升33.5亿至122.3亿，在贷款中占比从4.37%进一步提升至5.69%。作为衡量潜在不良的指标，关注类贷款或进一步预示着未来坏账发展的空间。

 

 

 

图片系西安银行近几年关注贷款率与逾期贷款率表现

 

在这样的背景下，西安银行拨备覆盖率下滑至186.3%，为近年来新低。尽管该行加大了信用成本支出，体现为贷款拨备率有所上升，但无奈坏账发生规模仍就冲击其风险抵御能力。

 

 

 

图片系西安银行贷款拨备率与拨备覆盖率情况（%）

 

资本承压，内生增长或不足

 

与西安银行积极“追债”相对应的是，该行同时也在积极准备“发债”。就在公告追债进展前一日，西安银行还向外界披露一项涉及资本债券情况，即近日收到监管批复同意发行不超过40亿元的二级资本债券。机构之家据此粗略计算，预计此举可改善西安银行资本充足率1.2个百分点。

 

然而，这背后的现实是该行总体资本水平快速下滑的窘境。截止去年三季度末，该行总体资本充足率为12.26%，不仅距离监管红线已不远，且较上年末大幅下降88BP，近五年来更是下降超200BP，这也表征着该行似乎不可持续的扩张模式。

 

 

 

图片系西安银行近几年资本充足率情况（%）

 

利润留存是内生资本补充的重要手段。遗憾的是，过去几年中该行盈利现状基本上是演绎“小增大降”的态势，以至于净利润水平仍未恢复至过往高峰水平。在这样的现状中，该行致力于通过诉讼尽可能挽回损失，从而改善盈利水平，也不难理解了。

 

 

 

图片系西安银行近几年净利润及增长表现

 

或许同样是出于留存利润补充资本考虑，西安银行在分红也变“抠搜”。根据最新一期分红方案显示，该行现金分红率大幅下降至10%，让市场大跌眼镜。

 

 

 

图片系西安银行近几年现金分红率情况（%）

 

不过，机构之家认为，西安银行更应从自身资本节约做起。截止去年三季度末，该行风险加权资产为3130亿，较上年末大幅增长361亿，对应增幅13.0%，大幅高于同期总资产扩张速度（4.5%）。这也意味着，西安银行将更多资源投放至风险权重更高的资产中，从而产生对资本更大的消耗。

 

身处快速滑落的资本窘境之中，西安银行不仅要做好资产端摆布，同时也需改善盈利提升内生增长能力。对于该行而言，改善盈利的重中之重在于加强风控管理，提升资产质量并因此降低信用成本。相信这也是去年新上任一把手梁邦海不可避免的课题，机构之家也期待在之后能看到该行在经营质态方面的改善。