信息比率（Information Ratio）
信息比率是相对于市场基准的，风险调整后的收益指标。相当于超额收益率除以跟踪误差（Tracking Error）。
有什么用处？
信息比率回答了针对主动型基金的两大问题：该主动型基金比被动指数表现更好吗？这种表现是否有持续性？如果任何一个问题的答案是“不”，那么就更应该去投资于被动指数性基金了。所以信息比率可以验证主动型基金存在的必要性。
怎样的数据是好的？
信息比率数值越大越好。如果小于0，表示该主动型基金未能超越比较基准。如果计算得时间段足够长，比如10年，那么信息比率能高于1.0已经很了不起了。
有什么缺陷吗？
信息比率是相对于比较基准的指标。完全有可能一只基金的信息比率很高，但实际还是出钱。比如在比较基准也下跌的场合。
以下的图说明什么？
上图代表计算用的分子：超额收益率。黑色粗线代表基准，蓝线和红线代表不同基金。下图表示分母，即跟踪误差，跟踪误差越小，超额收益越稳定。可以看出，红色基金的超额收益总体要高于蓝色的，但它表现不稳定，导致了比较高的跟踪误差。
相反，蓝色基金的超额收益率低但是稳定，所以蓝色基金的信息比率高于红色。
计算方法：
分子是超额收益率，分母是超额收益率的标准差，也就是跟踪误差。
