索提诺比率（Sortino Ratio）
索提诺比率也是风险调整后收益指标。是夏普比率的一个变种，使用下行偏差（Downside Deviation）作为风险指标，不同于夏普比率中使用的标准差。
有什么用处？
索提诺比率主要针对使用标准差衡量风险所带来的不足。索提诺比率采用下行偏差作为风险指标，因此被解读为每单位下行波动风险所换来的收益。
怎样的数据是好的？
与其它比率类似，索提诺比率数值越高越好。每个人都希望看到大幅度的超额收益同时伴随很小的下行风险。应用时要适当考虑所针对的资产类别。
有什么缺陷吗？
由于计算中用到了下行偏差，所以下行偏差所具有的不足也带进来了。必须要有足够多的下行的数据样本点才能正确计算。
以下的图说明什么？
下面两图反映索提诺比率计算中的分子和分母。上部分图代表分子，分子与夏普比率中的分子相同，就是超过无风险收益率的收益。下图反映了下行偏差。
计算方法：
计算方法类似于夏普比率。可以自定义下行偏差的MAR值。常用的MAR值是0%，或者无风险收益率。
